8月14日，據(jù)國外媒體報道，億萬富豪馬云以前就因為其電商網(wǎng)站所售商品質(zhì)量問題而受到指責(zé)，現(xiàn)在又因為公司面向中國6.68億網(wǎng)民推出的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品風(fēng)險過高而被抨擊。
馬云推出的招財寶是一個幫助小型企業(yè)和個體業(yè)者貸款的平臺，自從去年上線以來已經(jīng)監(jiān)管了2500億元人民幣(約合390億美元)的金融產(chǎn)品銷售。招財寶最近提供的理財產(chǎn)品是由安徽省一家酒店經(jīng)營公司和去年在尚未完建的深圳金融區(qū)成立的多家投資公司提供的無評級債券。這些債券產(chǎn)品的招股說明書都沒有提供收入、利潤、資產(chǎn)或債務(wù)等數(shù)據(jù)。
中國招商銀行深圳分部高級分析師劉東亮稱：“這些金融產(chǎn)品的風(fēng)險很高，不應(yīng)該向個人投資者出售這些小型企業(yè)發(fā)行的無評級債券�！�
從2012年開始，國家私人垃圾債券市場也積聚了很高的風(fēng)險。一家叉車生產(chǎn)商、一家皮革生產(chǎn)商和一家紡織品生產(chǎn)商今年都未能如約支付債券利息。
在亞洲最大經(jīng)濟(jì)體的增長速度已經(jīng)降至20年來最低點的情況下，很多公司都面臨著償債的難題。融資變得越來越困難，7月份的融資總規(guī)模已由6月份的1.86萬億元人民幣降至7188億元人民幣。
馬云想利用小型企業(yè)對現(xiàn)金的需求來推動他領(lǐng)導(dǎo)的商業(yè)帝國的發(fā)展，因為經(jīng)濟(jì)增長降溫已經(jīng)對電商巨頭阿里巴巴造成了較大的影響。阿里巴巴本周發(fā)布的財報顯示其銷售額增長速度已經(jīng)降到至少3年來的最低水平。
據(jù)研究機(jī)構(gòu)Yingcan Group稱，招財寶是目前國內(nèi)第一家和唯一一家向個人投資者提供垃圾債券的網(wǎng)站。這個平臺宣稱它提供的理財產(chǎn)品至今保持著零違約的紀(jì)錄。它在發(fā)行這些債券時與本地的一些債券交易所進(jìn)行了合作。
螞蟻金服的發(fā)言人楊星云表示，這些債券交易所都有自己的信息披露機(jī)制。她說：“平臺上出售的所有產(chǎn)品都是低風(fēng)險的，得到了保險公司和銀行等享有盛譽(yù)的金融公司的擔(dān)保�！�
平安證券固定收入研究主管石磊稱，中國證券監(jiān)管部門從5月份開始禁止個人投資者購買這些沒有備案的私募債券產(chǎn)品，但是這個規(guī)定不適用于招財寶和各地債券交易所聯(lián)合出售的債券產(chǎn)品，這些債券產(chǎn)品受各地金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。
中國一家大型評級機(jī)構(gòu)旗下的子公司大公信用數(shù)據(jù)有限公司的北京地區(qū)總裁徐志鵬表示，擔(dān)保不能防止違約和缺乏信息披露等情況的發(fā)生。他說：“如果一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不能完整披露融資用途或所有的投資風(fēng)險，而且我們?nèi)绻J(rèn)為這是一種違規(guī)行為，那么信用風(fēng)險就會極高。”
據(jù)廣東證券交易所提供的資料顯示，招財寶平臺上發(fā)售的一款債券是由安徽一家擁有238間客房的酒店發(fā)行的，截至本周已經(jīng)售出1億元私人債券，年息為6.6%。該債券獲得了華安保險的擔(dān)保。
招財寶網(wǎng)站上的留言板上寫著這樣一句話：“別擔(dān)心，大膽買吧�！�
招財寶網(wǎng)站上本月還發(fā)行了一筆價值1.5億元人民幣、年息為6.7%的債券，發(fā)行方是位于深圳前海經(jīng)濟(jì)區(qū)的Daji資產(chǎn)管理公司。
據(jù)Yingcan稱，金融行業(yè)的監(jiān)管尚未覆蓋網(wǎng)上發(fā)行的高風(fēng)險金融產(chǎn)品。
斯坦福伯恩斯坦的高級證券分析師韋侯表示：“監(jiān)管部門目前的處境有些尷尬，他們一方面想拓寬小型企業(yè)融資渠道，另一方面也想保護(hù)公眾投資者的利益。等我們看到違約案件發(fā)生的時候，就會看到監(jiān)管部門出臺更嚴(yán)厲的規(guī)定�！�